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德意志銀行前景不明,德國政商界發聲力挺


圖為2014年1月21日,美國曼哈頓金融區,一個男人走過德意志銀行。
德意志銀行遭美國司法部提出140億美元和解金要求後,10多間對沖基金客戶撤資,市場恐慌蔓延。攝:Brendan McDermid/REUTERS

德意志銀行被美國司法部的140億美元和解金要求逼至險境後,上週除了經歷史上最低股價,更遭到10多間對沖基金客戶撤資。儘管和解金降至54億美元的假消息一度輓救市場信心,但隨着意大利監管部門新處罰的到來,德意志銀行的命運依然晦暗不定。

公開資料顯示,連日來超過10間對沖基金大幅削減德意志銀行的風險敞口,不少機構甚至轉走由德意志銀行保管的衍生品交易抵押品。為了緩解不斷蔓延的恐慌,9月30日,德意志銀行首席執行官 John Cryan 不得不發表公開信安撫員工和顧客。Cryan 表示德意志銀行正成為「大幅投機」的新目標,但聲稱該行目前的資金狀況是過去20年來最堅實的。根據 Cryan 的說法,德意志銀行目前擁有2150億歐元的儲備金,過去6個月盈利10億歐元。

不過,德國經濟部長 Sigmar Gabriel 對 Cryan 的說法頗不以為然,「我真不知道是應該嘲笑還是應該憤怒,一間將投機當做商業模式的銀行現在居然宣稱自己是投機的受害者」。

我們現在的目標是阻止扭曲的印象進一步干擾我們的日常業務。信任是銀行的基礎,市場上的一些力量正視圖破壞這種信任。

德意志銀行首席執行官 John Cryan

然而,Cryan 表態不久後,德意志銀行在法蘭克福交易所的股價一度下跌9%,對沖基金 Nakota Management 的高層 Pedro Teixeira 警告,如果德意志銀行無法在週末前與美國司法部達成協議,可能釀成「黑色星期一」。

不過當天剩餘的交易時段,形勢卻迅速發生逆轉。由於法新社引述不具名知情人士的消息,稱美國司法部同意將和解金降為54億美元,德意志銀行的股價開始快速攀升,收盤時在法蘭克福交易所上漲6.4%到11.57歐元,紐約交易所的漲幅更達到14%。

不過,華爾街日報在10月2日的報導援引知情人士指出,美國司法部與德意志銀行的談判仍在進行當中,54億美元和解金的說法顯然有誤。

屋漏偏風連夜雨,10月1日,米蘭檢察官指控德意志銀行、意大利西雅那銀行、日本野村國際及部分高管涉嫌賬戶造假、操縱市場、阻擾監管,從而隱瞞西雅那銀行兩個衍生品數十億美元的虧損。這意味着,德意志銀行可能還將承受一筆新的罰單。

雖然德國政府似乎不計劃對德意志銀行伸出援手,但隨着危機不斷深化,德國政商界的重磅人物開始逐步表態。

德國議會經濟委員會主席 Peter Ramsauer 接受德國《星期日世界報》(Welt am Sonntag)訪問時指出,美國司法部針對德意志銀行「勒索式」和解金提議「有經濟戰的特質」。來自巴伐利亞基督教社會聯盟(CSU)的歐盟議員 Markus Ferber 同樣認為,從時機與和解金規模來看,美國司法部的做法更像是針對歐盟向蘋果開出130億美元補繳税單的「以牙還牙的回應」。

德國商界也不遺餘力地聲援德意志銀行。旗下擁有平治(Benz)、邁巴赫(Maybach)等多個汽車品牌的跨國汽車巨頭戴姆勒(Daimler)主席 Dieter Zetsche 向《法蘭克福彙報》(Frankfurter Allgemeine)表示,德意志銀行擁有偉大的傳統、堅實的基礎和良好的前景。德國第二大電力供應商萊茵集團(RWE)首席執行官 Peter Terium 則指出,在全球市場上,擁有像德意志銀行這樣的國際級玩家很重要。西門子首席執行官 Joe Kaeser 也強調,德意志銀行的管理層正在探索正確的目標,「我們完全信任他們」。

大西洋證券(Atlantic Equities)的分析師 Chris Wheeler 認為,目前的關鍵問題之一是市場的信心,不少人的想法是:「德意志銀行還不錯,但它也有可能存在風險。既然這樣,為什麼還要把我的錢留在這裏?」

57 億美元
根據評級機構穆迪的估計,對債權人來說,31億美元左右的和解金是理想狀態,超過57億美元的和解金會削弱德意志銀行2016年的盈利,但不會過分嚴重地損害其資金狀況。

德意志銀行

德意志銀行股份公司(Deutsche Bank AG)是德國最大的銀行和世界上最主要的金融機構之一,總部位於德國法蘭克福。德意志銀行成立於1870年,1872年曾在上海開始分行。目前,德意志銀行分支機構遍布世界各地,並在德國、法國、瑞士等多地掛牌上市。1989年通過收購倫敦投行摩根葛瑞菲爾,德意志銀行開始涉足投行業務。2011年德意志銀行在紐約交易所上市。2015年9月德意志銀行公布裁員計劃,預計裁員後全職員工將降至7.5萬人。(資料來自維基百科)

來源:華爾街日報路透社CNBCBBC金融時報

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