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中國海南航空65億美元收購希爾頓集團25%股權,成為第一大股東

刊登於 2016-10-25

海航65億美元收購希爾頓25%股權,成為第一大股東。
希爾頓是全球最大的酒店集團之一,在全球104個國家經營4700間酒店。

當地時間10月24日,跨國酒店集團希爾頓(Hilton)宣布與中國海航(HNA)達成協議,海航將以65億美元收購黑石集團持有的希爾頓25%的股份,超越黑石成為希爾頓第一大股東。

交易完成後,黑石僅持有希爾頓21%的股份,但仍將保留2名董事席位,希爾頓集團主席也仍由黑石方面的董事 Jonathan D. Gray 擔任。

海航的收購價為每股26.25美元,相比10月21日收市前的股價溢價14.6%,這宗交易中,希爾頓酒店的估值約為260億美元。消息公布後,希爾頓酒店與黑石集團的股價在紐約證券交易所分別上漲7%和4%。

今年6月,希爾頓酒店曾計劃將在年底左右拆分旗下的 Park Hotels & Resorts 和 Hilton Grand Vacations(HGV)。根據協議內容,海航之後可向希爾頓、Park 和 HGV 的董事會各指定兩名董事,並將分別持有三家公司25%的股份,

海南航空成立於1993年,是全中國最大的旅遊公司之一,目前資產規模超過300億美元,僱員數量達20萬,擁有超過2000間酒店和1250架飛機。希爾頓則是全球最大的酒店集團之一,在全球104個國家經營4700間酒店,擁有客房77萬間,旗下品牌包括港麗酒店、希爾頓酒店等。

海航集團首席執行官譚向東表示,希爾頓集團擁有無可比擬的優質品牌組合及卓越運營的聲譽,與希爾頓集團的合作符合海航提升全球旅遊業務的戰略需要;希爾頓首席執行官 Christopher J. Nassetta 則表示,隨着中國成為全世界最大的旅遊度假市場,雙方將能在互惠關係中尋找新機會。根據中國旅遊研究院的數據,2015年中國出境遊旅客的數量已達到1.2億人次。

本次海航收購的股份全部來自黑石集團。2007年黑石集團曾透過槓桿收購將希爾頓集團私有化,當時希爾頓酒店的估值達到267億美元;然而,收購完成不久後金融危機爆發,酒店業生意也因此萎靡不振,這宗交易一度被視為黑石集團最失敗的操作。

2013年經過系列改革後黑石集團再次將希爾頓集團推向公開市場,在紐交所融資23億美元,創下酒店業規模最大的 IPO,上市後黑石集團仍持有希爾頓酒店76%的股份。不過今年5月黑石集團透露出售部分酒店業資產的計劃時,持股比例已下降為46%。

除了向海航出售希爾頓集團25%的股份,今年5月黑石集團還曾以65億美元出售旗下地產投資信託公司 Strategic 給中國安邦保險。不過,由於 Strategic 旗下一間酒店位於南加州的海軍基地附近,在美國國家安全事務官員的反對下,黑石中止了相關交易。

海航近期也頻頻涉足海外收購。今年4月,海航旗下的海航旅遊集團剛宣布以60億美元收購美國卡爾森酒店集團(Carlson Hotels),持有後者全部股份,但並未披露收購金額。除了布局酒店業,海航還在今年4月宣布,以15億美元收購瑞士航空服務公司佳美集團(Gategroup)。

除了酒店和旅遊業,海航同樣在科技行業有所擴張。就在10月,海航剛以6.75億美元全現金收購了黑石旗下的 IT 外包公司 Pactera(文思海輝)。今年2月,海航集團還以60億美元收購了美國科技公司英邁(Ingram Micro)。今年1月,海航還參與了對 Uber 中國的投資,但並未披露規模。

1910 億美元
收購希爾頓酒店股份的交易完成後,2016年迄今中國企業的海外併購規模已達到1910億美元,超過2015年總額的70%。

聲音

中國人口袋裏的錢多了,他們環遊世界。哪個國家沒有中國遊客,那個國家就有問題。

今年7月接受金融時報訪問時海航集團董事局主席陳峰表示

來源:路透社華爾街日報澎湃BBC希爾頓

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