![Lending Club 創始人兼首席執行官 Renaud Laplanche。](https://d32kak7w9u5ewj.cloudfront.net/media/image/2016/05/6c939a27c94e4933babe891a03be4217.jpg?imageView2/1/w/1080/h/720/format/jpg)
5月10日,美國財政部發布了歷時逾9個月編纂的白皮書,對P2P(Peer to Peer,即點對點)網絡借貸的商業模式發出警告。
美國財政自去年7月起着手蒐集網絡借貸行業的資料,從從網貸平台負責人、借款人、投資者、學者、金融機構等處獲得了接近100個回覆。
此次白皮書出台,也是美國監管部門首次從全局角度嘗試對P2P行業制定監管框架。白皮書肯定這一行業中許多創新是積極的,但也存在新平台並沒有經歷過「完整的信貸週期」,他們向個人和機構投資者出售的貸款資產狀況有惡化的可能。
新的商業模式和審批手段是在利率很低、失業率下降和整體信用環境強勁的時期研發出來的。近來優質消費者貸款的壞帳率和拖欠率升高,這或許預示一旦信用環境惡化,這種擔憂將加劇 。
美國財政部援引市場分析數據,預計到2020年美國網絡貸款發放規模將達到900億美元。然而,小型企業借金額在10萬美元以下的貸款並沒有得到與個人消費貸款同樣的保護。美國財政部在白皮書中對聯邦政府和私人部門提出了六點政策建議:
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加強對於小型企業借款人的保護
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確保良好的借款人體驗和後端操作
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為借款人和投資者提供透明的市場化平台
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在確保安全和可負擔信貸的合作機制上擴大信貸准入
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支持P2P企業通過政府公開的數據來支持安全、可負擔的信貸擴張
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支持通過設立務工作小組來促進與網貸相關的跨機構協調
此外,白皮書還指出了P2P行業需要持續監管的潛在趨勢,包括發展信用評分、利率變化的影響、潛在的流動性風險、不斷增長的住房貸款和汽車貸款、潛在的網絡安全威脅和反洗錢要求等。
就在美國財政部出台白皮書的前一天,由於內部評估中發現一筆2200萬美元的近優質貸款(Near Prime Loan)違規出售,美國P2P網貸行業內的標桿公司 Lending Club 的首席執行官 Renaud Laplanche 意外宣布辭職,此外還有3名高管被辭退。這一消息令 Lending Club 的股價在9日狂跌近35%,市值縮水至不足20億美元,更引起行業震動。目前,與 Lending Club 有業務往來的投資銀行 Jefferies 和高盛(Goldman Sachs)都已就宣布暫緩購買Lending Club的借貸產品。
聲音
雖然2200萬美元的財務影響很小,但違反公司操作以及在調查時沒有完全披露信息是不能被接手的。
這可能是目前我們見過的最容易理解的整套建議。這是每個人都渴望答案的問題,它為業內參與者和官員們提供了方向。
就合規方面來說,Lending Club堪稱行業楷模,投資人將因此懷疑二、三線平台也是一丘之貉。