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当地时间2月2日,以“阅后即焚”式社交软件 Snapchat 崛起的互联网公司 Snap 正式向美国证监会提交首次公开募股(IPO)申请,计划募集30亿美元。若融资顺利,上市后 Snap 的估值将可能高达250亿美元,也将成为美国科技界近年来规模第三大的 IPO,仅次于阿里巴巴上市时募集的220亿美元和 Facebook 的160亿美元。
Snap 的两名联合创始人,26岁的首席执行官 Evan Spiegel 和28岁的首席技术官 Bobby Murphy 分别拥有 20% 的 Snap 股份,一旦成功上市,两人持有的股份估值将可能高达50亿美元;由于 Snap 计划发行无投票权的股票,在上市后两人依然可以掌握公司控制权。
尽管 Snap 是因社交软件 Snapchat 成为互联网新贵,但在提交美国证监会的文件中,Snap 将自己形容为一个摄像机公司。2016年9月,Snap 曾推出一款内置摄像机的太阳镜 Spectacles,其内置摄像机最长可录制30秒的影像。
可以预见的是,硬件将成为 Snap 未来的开发重点。而除了可穿戴智能设备,Snap 还在招股书中提及,未来计划开发一款会受到美国食品药品监督管理局(FDA)监管的医疗设施。
即将上市的 Snap 有哪些潜在风险?
持续亏损:2016年 Snap 公司的收入为4.045亿美元,尽管较2015年增长7倍、也超过3.5亿美元的公司内部目标,但2016年 Snap 公司的支出却高达5.146亿美元。
用户增长缓慢:截至2016年第四季度,Snap 公司的王牌产品 Snapchat 共有1.58亿日活跃用户,相较上一季度仅增长3%;而在北美和欧洲以外的地区,2016年第四季度 Snapchat 的用户数量几乎没有增长。不少投资者认为,Snapchat 目前的状况与 Twitter 相似,都已进入用户增长缓慢的阶段。
竞争者追赶迅猛:Snapchat 的用户数量远少于社交网络巨头 Facebook 和图片分享软件 Instagram,而 Snapchat 的独特性也正被取代。Snap 在招股书中特别强调了这一潜在风险,指出 Instagram 效仿 Snapchat 推出的功能“Stories”已拥有超过1.5亿用户。
基础设施短板:尽管拥有1.58亿的日活跃用户,Snap 并没有搭建自身的基础设施,而是选择向 Google 购买云服务。Snap 计划未来5年支付20亿美元购买 Google 云服务,这笔不菲的开支对 Snap 来说也是重要的财务负担。
其他风险:为了确保创始人的控制权,Snap 计划推出三层股权结构,而本次发售的股票将没有投票权,这也可能影响投资者的投资意愿和市场对 Snap 股价的判断;Snap 也在招股书中提及,英国脱欧可能会影响公司在英国的经营。
2016年10月7日报导:消息称Snapchat母公司明年上市,估值或高达250亿美元
正当社交媒体元老Twitter因潜在买家不参与竞购而股价暴跌之际,社交媒体新贵Snapchat母公司Snap传闻正在为首次公开募股(Initial Public Offering,IPO,即上市)做准备。据估计,目前 Snap 市值可能高达250亿美元(约等于1939亿港币),在美国整个IPO市场相对疲软之际,预计将成为近年来最引人注目的IPO之一。
据华尔街日报报导,有数位知情人士透露Snap现阶段正进行与IPO相关的文书工作,最早将于于明年3月下旬公开上市。但报导也指出,Snap(当时名为Snapchat)4年前才在美国加利福尼亚州Venice Beach正式成立,能否在计划时间内IPO目前还无法确认。
Snap的发言人在回复传媒的电邮查询时表示,公司不会对围绕其融资计划的传言或猜测发表评论。
这个世界上有钱人不少,但极少有人有机会建立我们这样的事业,为了短期利益把它(Snapchat)卖掉,我认为并不是件有趣的事!
Snapchat 于2011年正式推出,原本是斯坦福大学学生Evan Spiegel 和 Bobby Murphy 的课程作业,用户可以透过软件上载图片、影像和文字给朋友并设定时间自动删除。由于切中用户心理,Snapchat 在社交领域拥有惊人的影响力和用户粘度,目前13到34岁的美国人中有超过60%的人在使用这款阅后即焚软件,用户每天在 Snapchat 上载超过10亿张照片,上载影像的浏览量则超过100亿次。
根据Snap向美国证监会提交的文件显示,该公司2015年5月份进行的最新一轮融资时,共筹得18.1亿美元,估值为178亿美元。如果此次 Snap 的 IPO估值高达250亿美元或更高,无疑是显著的大幅溢价。
估值的大幅上升或许源于Snap近期广告收入的大幅度增长。该公司虽然在2014年才进军广告市场,但今年年初,该公司预期年收入可达到2.5亿美元至3.5亿美元之间,更预计2017年年收入最多可高达10亿美元。