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Line紐約東京相繼上市,首日股價飆漲

刊登於 2016-07-15

移動通訊應用Line在美國纽约交所和東京股票交易所兩地上市。
手機聊天應用程式 Line 在美國纽约交所和東京股票交易所兩地上市,首日股價均大幅上漲。

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備受矚目的手機聊天應用程式 Line 於7月14日、15日相繼在紐約和東京上市。上市首日兩地股價雙雙飆漲,目前 Line 市值已超過91.2億美元,本輪首次公開募股(IPO)也是2016年至今全球規模最大的 IPO。

Line 的美國存托股票(ADS)原本定價32.84美元,計劃發行2200萬股。當地時間7月14日一開盤,Line 股價即報42美元,並以41.58美元收盤,相比 IPO 定價上漲26.6%。

7月15日,Line 在東京證券交易所上市的 IPO 股價原定3300日圓(約32.84美元),計劃發行1300萬股。開盤股價又高達4900日圓(約48.76美元),盤中一度觸及5000日圓(約49.76美元),收於4345日圓(約43.24美元),相比 IPO 定價上漲31.6%。

Line 總裁出澤剛(Takeshi Idezawa)在7月15日的聲明中表示,「對我們來說,現在不僅是最適合上市的時機,也是我們僅有的上市機會。作為一個提供通訊基礎服務的公司,我們感覺到提升(用戶)對我們的透明度的信任非常重要,這是我們決定公開募股的原因。」

7月11日報道:Line 確定上市招股價,最高融資13億美元

日本通訊應用程式LINE已將下月在東京、紐約兩地上市,集資逾85億港元。
日本手機聊天應用程式 Line 在紐約、東京兩地上市。

7月11日,日本手機聊天應用程式 Line 宣布,由於市場需求強勁,首次公開募股(IPO)最終的招股價將定為3300日圓(約32.3美元)。Line 曾於7月4日上調過一次招股價區間,將最初公布的2700日圓到3200日圓區間上調到2900日圓到3300日圓。

7月14和7月15日,Line 將先後在紐約和東京上市,分別發行2200萬股和1300萬股,此外 Line 還將發行525萬份超額配售選擇權(Greenshoe Option),融資規模可高達1328億日圓(約13億美元)。

Line 是2000年以來首次在美國發行新股的日本公司,此次 IPO 也是今年內科技界規模最大的 IPO,Line 的市值也將達到6930億日圓(約69億美元)。

6月30日報道:Line 確定上市招股價區間,或成為年度最大科技公司IPO

6月28日,日本最流行的手機聊天應用程式 Line 宣布,將7月首次公開募股(IPO)的招股價初步確定為每股26.5美元至31.5美元,在日本東京和美國紐約共發行約3500萬股,再加上525萬份超額配售期權(Greenshoe option),IPO 總估值最高可達13億美元。若計劃順利成行,這將成為2016年數額最大的科技公司 IPO 案例,也將令 Line 的總市值達到約66億美元。最終的招股價將在7月11日確定。

LINE 決定在日本和美國都上市,以進一步加強在亞洲市場的穩固地位,並在全球更積極地擴張。

LINE 公司聲明,6月10日

Line 將於7月14日先在紐約發行2200萬股,7月15日再在東京發行1300萬股。紐約市場佔到63%的大頭,也顯示出 Line 將在亞洲以外市場拓展的決心。Line 目前擁有2.18億月活躍用戶,但其中1.52億都在亞洲市場,主要分布於日本、台灣、印尼和泰國。華爾街日報引述消息人士指,LINE 公布的招股價範圍意味該公司的市盈率約為20至24倍。

Line 表示招股價參考了投資者對其在日本、泰國和台灣市場貨幣化能力的評估,以及在印尼市場穩定的用戶增長,還考慮了最近的市場環境和其他上市案例,最終才得出結論。Line 承認在進軍不同市場時會遇到激烈的競爭,但稱投資者對 Line 拓展的新服務充滿期待。摩根士丹利、高盛、摩根大通和野村證券將擔任 Line 上市的主承銷商。

不少投資者對 Line 上市後表現感到樂觀,畢竟它在亞洲市場擁有龐大的用戶群。一直以來,Line 的收入主要來自售賣表情貼圖、廣告和周邊產品,2015年營收約為11.7億美元。但亦有投資者擔心,Line 在美國和歐洲市場的前景並不明朗,因為在這些市場已經有 Whatsapp、Facebook 甚至來自中國的 Wechat(微信)提供類似服務,Line 面臨激烈的競爭。不過近年來,Line 為了拓展海外市場,已經致力於提供包括在線聽歌、叫車、移動支付等拓展服務,還計劃將這款應用程式打造成低價的移動運營商。

Line 最早曾於2014年透露 IPO 計劃,但連續兩年推遲,直到今年6月才重新宣布要同時在日本和美國上市。Line 原定於6月27日宣布招股價價格區間,但因受到英國脱歐公投結果對市場的影響而延遲一天。英國脱歐公投結果已經使日經指數下跌超過5%,全球市場震蕩,日本藍澤證券(Aizawa Securities)基金管理人 Ikuo Mitsui 指,這會降低投資者對「後脱歐時代」市場風險的承受度。不過 Line 並沒有改變上市計劃,其於5月公布的最初招股價為27.4美元,在此次公布的價格區間之內。

7800
儘管 Line 去年的全年收入增長了40%,但總體仍處於虧損狀態,2015年淨虧損約7800萬美元。

聲音

Line 在日本和東南亞其他地區的市場佔據主導位置,但仍有許多競爭者,這讓人很難非常樂觀地看待它未來的發展潛力。

日本藍澤證券(Aizawa Securities)基金管理人 Ikuo Mitsui

在短期內能看到利潤增長的公司很少,因此Line要吸引注意可能還是比較容易的。

日本資產管理公司(Ichiyoshi Asset Management Co.)首席執行官 Mitsushige Akino

Line

Line(日語:ライン,官方中文名:連我),是移動應用程式,誕生於2000年,2011年6月後突然走紅。用戶間可以通過互聯網在不額外增加費用情況下與其他用戶傳送文字、圖片、動畫、語音和影片等多媒體資訊(甚至進行語音通話)。Line 於全球擁有超過10億人註冊使用,其中約有高達2.15億活躍用戶。Line 為 NHN Japan 所開發,2013年公司更名為 Line 株式會社,現為韓國 Naver 公司旗下子公司。Line 服務性質相當於舊有電訊商提供的多媒體短訊或短訊等服務或即時通訊之演進,但受惠於智能電話的特性而視覺效果更為豐富,並有部分替代效果——電信短訊一般仍依則數加收費用;而除了無線區域網絡(WLAN)或電信數據量可能造成的額外費用外,通常 Line 基本使用與少數貼圖免費,只在額外販售的貼圖或其他服務計價。 (資料來自維基百科)

來源:華爾街日報TechCrunch金融時報路透社Bloomberg

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