4月26日,馬來西亞主權財富基金1MDB確認多支債券發生違約。2012年,1MDB曾發行一支總額達17.5億美元的債券,由於與債券擔保人產生爭議,1MDB沒有支付4月18日到期的5030萬美元利息。由於債券條款中包括5個工作日的寬限期,因此直到26日這隻債券才正式違約。
4月25日,債券擔保方阿布扎比主權基金(IPIC)曾表示,若這支債券違約,將代替1MDB支付5030萬美元的利息。
這次違約也觸發了兩支總額達74億林吉特(約合18.9億美元)的伊斯蘭債券違約和馬來西亞社會保障機構提供的一支總額達8億林吉特(約2.04億美元)的貸款違約。
1MDB表示,目前已經向可能承受交叉違約的兩支伊斯蘭債券和馬來西亞社會保障機構的受託人和投資者進行解釋。兩支伊斯蘭債券中較大的一支發行於2009年,共融資50億林吉特(約合12.76億美元),債券條款中提到,如果1MDB出現任何債務違約,投資者可以要求贖回票面值。
受連續債券違約的影響,馬來西亞林吉特兌美元在26日下跌了1.1%,馬來西亞主要的股指也下跌了1.3%。
不過1MDB表示,這次違約沒有引發2013年私募發行的30億美元的債券和另一支2012年私募發行總額17.5億美元的債券違約。
1MDB由馬來西亞政府全資擁有,去年1MDB累積的債務已超過110億美元,如果1MDB破產,這些債務最終將由馬來西亞政府承擔。
馬來西亞政府已經直接為1MDB超過58億林吉特(約14.82億美元)的債務提供擔保,並表示將額外出具價值30億美元的支持函(letter of support)。
標準普爾(Standard & Poor's)主權信用分析師YeeFarn Phua表示,馬來西亞政府已表示有用於救助1MDB的資金,因而馬來西亞本身的信用情況不會受到嚴重衝擊。不過,此次違約可能使更多債權人1MDB要求提前支付。
聲音
大多數投資者更擔心1MDB醜聞的政治影響。但隨着(馬來西亞首相)納吉順利度過危機,我相信投資者會更關注經濟基本面。