一则“银联停止内地客户在港刷银联卡缴纳保费”的消息自10月28日在中国内地透过微信群等渠道大范围传播,随即引发消费者与业界恐慌。当晚,多间香港保险公司甚至出现内地客户在凌晨大排长龙的场景。
尽管10月29日银联澄清并未停止保险支付,但在银联国际的公告中,这间中国最大的清算支付机构重申,境内居民严禁使用银联卡支付与意外、疾病等旅游消费无关的保险项目,单笔交易亦不得超过5000美元。值得关注的是,这是银联首次在公告中提及不能购买具有投资性质的人寿险,不过银联尚未对这一措辞做出明确解释。
银联国际的指引目前仅在香港试行,因此受冲击最大的也是近两年销量激增的香港保险业。10月31日股市开盘后,友邦保险、保诚公司的股价分别下跌了4.77%和2.8%。
为了遏制日益疯狂的资本外流,今年2月银联也曾表示,将严格执行银联卡境外交易购买保险单笔额度不得超过5000美元的规定。随着人民币汇率在今年10月跌破6年新低,加之外汇管制日益严格,在香港买保险成为不少内地居民转移人民币资产的主要选择。银联的声明无疑是对这一现象的当头一棒。
香港保险业监理处的数据显示,2016年上半年香港个人新单保费为815亿港元,其中来自内地访客的新单保费达301亿港元,占比36.9%。这一比例在2013年还仅为16.1%,随后逐年递增,2014和2015年分别达到21.4%和24.2%。今年上半年,中国内地游客购买的保险产品总金额已与2015年全年相当,第二季度环比增长更达到28%。
内地的资金不断在外流,这不是靠政策‘堵’就可以解决的,根源不在这。需求是挡不住的,只要有到境外购买保险产品的动机和需求,哪怕有再多的限制,商人也能找到突破的办法。
日本证券公司野村证券的报告认为,考虑到索赔成本及监管风险,香港保险对内地客户吸引力将会下降,银联禁令可能使得香港保险业较大部分比例的新业务暂停。不过中银国际的报告指出,银联的禁令不会对友邦保险造成实质性影响。友邦的常规保单中,80%的年费低于每年5000美元。中金公司分析师亦认为,最新的限制可能影响友邦保险超过20%的新增客户,并最终带来约5%的利润损失。
针对资本外流的问题,高盛分析师 MK Tang 指出,银联的举动不太可能对中国资本外流的局面造成较大的影响,规模更大的资本外流来自贸易公司未经申报的海外收益。