第三季度中资银行的财务报告陆续披露完毕,利润增速下滑、不良贷款激增的势头愈发显著。不过,对于中国银行业而言,考验或许不止这些。11月3日,评级机构标准普尔(Standard&Poor’s)发布报告称,中国经济放缓将导致未来2至3年银行的信贷损失快速上升,一些小银行可能存在倒闭的风险。
中国的政策放松不太可能解决该国银行业面临的困难,对很多银行而言,政策放松可能是把双刃剑。
银监会11月4日公布的数据显示,截至2015年第三季度,中国商业银行不良贷款率升至1.59%,商业银行拨备覆盖率(见端百科)从6月末的198.4%降至167.7%。而根据此前披露的财务数据,中国16家上市银行不良贷款第三季度末余额为9080亿元,与2014年末相比增长近三成,不良贷款率全线反弹。其中,农业银行不良率高达2.02%,招商银行和兴业银行紧随其后,不良率分别为1.6%和1.57%。
除了资产质量恶化,各大银行的盈利能力也在下滑。2015年前三季度,四大国有银行净利润增速均下滑至1%以下,其中中国银行第三季度净利润首现负增长。标普认为,经济风险加大还将进一步削弱银行的资本实力。由于坏账挤压利润,中国银行业正在与监管部门磋商当前的坏账拨备监管规定,希望放宽对不良贷款拨备率的限制。
标准普尔金融机构分析师廖强称,当前仅是信贷风险释放的开端。他认为本轮信贷资产质量下行周期会呈现出三波明显的浪潮:第一波浪潮出现在出口和批发零售业部门,不良资产主要集中在股份制银行,分布在东部沿海地区;第二波浪潮由产能过剩带来;第三波浪潮表现在以房地产行业为标志的信贷损失。
目前,大型银行财务报表中,钢铁行业不良率还处在较低水平。根据廖强的分析,这仅说明受信贷政策的影响,债务人还能通过展期(延期偿还贷款)、借新还旧等措施有效管理风险,在技术层面暂时不会体现为不良资产;房地产企业虽然出现资金周转困难,但也并未出现冲击;不过,这并不代表问题不存在,房地产行业信贷危机一旦爆发,尾部风险对银行业的打击将非常致命。
为了熨平经济波动,过去一段时间,中国政府一面扩大政府负债,一面鼓励银行向产能过剩行业提供再融资。这令大部分银行的信用都存在下行压力。这其中,“小银行反应更敏捷、扩张速度更快,但也导致其资本实力下滑得更快。”标普认为,规模较小的银行将面临被大银行收购的风险。
今年9月,国际货币基金组织(IMF)曾警告中国的信贷风险令人担忧,数据显示,中国的整体企业杠杆比率高达120%。国际清算银行(BIS)同样认为中国银行业面临危机。根据 BIS 的数据,中国的信贷扩张差额(Credit-to-GDP Gap)已达到25.4%,甚至高于巴西的15.7%和土耳其的16.6%,在主要经济体中位列榜首。通常,该数据高于10%的国家有三分之二的可能在3年内面临严重的银行业压力。