汇丰控股11月2日宣布,已与深圳前海金融控股有限公司达成协议,在前海成立合资证券公司,汇丰将持有多数股份。如果获得监管部门批准,这将成为首间外资银行是大股东的合资机构 。
这间合资机构将可在中国开展证券和投行业务。汇丰 CEO Stuart Gulliver 表示,3到4年内公司可能无法盈利。不过,相比起来他更关注中国快速成长的债券市场,“为了能参与其中我们需要证券公司的牌照,这是这件事带给我们的(利处)。”
重要的是汇丰被允许做什么。
中国政府正逐步开放资本市场,放松对外资券商的限制。根据今年8月证监会发布的《进一步扩大证券经营机构对外开放》规定,符合条件的香港、澳门金融机构可分别在上海市、广东省、深圳市各设立一家两地合资的全牌照证券公司,港资、澳资合并持股比例最高可达51%。此前,合资券商的境外股东最多可持股49% 。
1995年,摩根士丹利与中国建设银行合资成立了中国国际金融有限公司,成为首间进入中国的外资银行。不过,限于中国政府对外资银行持股比例的限制,每年98%的利润都流入本土投资银行。
目前,中国共有13间合资券商。合资券商在过去20年里一直面临著激烈竞争。牌照问题一直限制著合资券商的业务规模。合资券商进入中国市场业务牌照只能逐步获取,一般都是从投行业务开始。但经历了 IPO(首次公开发行,即“上市”)业务干涸期后,合资券商整体表现不尽如人意。过去几年中,不断传来外资撤离的消息。
同日, 汇丰也披露了一份三年计划,当中提到汇丰将收缩庞大的全球网络,关闭亏损业务,并裁减最多2万5000个职位。今年9月汇丰曾公布,会于未来3到4年内在中国珠三角地区增加4000个岗位。汇丰在中国及亚洲市场扩张的野心不言而喻。汇丰正将价值数十亿的衍生品交易由伦敦转移到香港。今年4月,汇丰宣布总部将从英国搬走,虽然最终决定2016年才会公布,但香港和上海都被视为可能的搬迁地。