9月10日,中国国务院总理李克强在2015年夏季达沃斯经济论坛上表示,中国将允许境外央行类机构进入中国银行间外汇市场,并将在年底前建成人民币跨境支付系统(CIPS)。
消息传出后,离岸人民币兑美元短线直线飚升近1%,汇价自6.4800附近一路上涨逾700点至6.4005,刷新近一个月的最高位。8月11日中国央行意外宣布人民币贬值后,由于外界对人民币的贬值预期, 离岸人民币一直处于下跌状态。
这是中国外汇市场对外开放的重要步骤。当国家货币走向国际化,境内外汇市场也应逐步走向开放,最终成为全球金融机构、全球央行都可以参与的外汇市场。现在由于境外金融机构和境外央行类机构不能参与需求,它们需求就难以在市场上体现出来。
农银国际香港研究部联合主管林樵基(Banny Lam)认为,向境外央行开放在岸人民币市场,将提高在岸人民币汇率的国际认同。他表示:“相比通过本地银行交易,允许直接投资将给境外央行更大的灵活性和对成本的控制权。整体来说,这一举措有利于人民币国际化。”
开放银行间外汇市场,也将帮助中国政府争取人民币加入国际货币基金组织(IMF)的特别提款权货币篮(SDR)。SDR 是进行国际支付的特别手段,以欧元、日元、英镑和美元组成的“一篮子货币”定值。获得这一资格的重要指标是该货币在全球官方储备的份额。根据 IMF 数据,人民币去年在全球官方储备货币中名列第7位,排在四种 SDR 货币和澳元、加元之后。人民币在官方储备中的比重只有1.1%,而美元占比高达63.7%。
此前,央行曾于7月14日发文向三类外资机构开放银行间债市。未来外国央行、国际金融组织、主权财富基金参与银行间债市,额度将无需通过审批,备案完成即可,可投资的产品范围也进一步扩大。该举措可使外资机构在储备中纳入人民币资产。
当天发言中,李克强还提到年底前建成人民币跨境支付系统(CIPS)。根据渣打银行5月份的报告,全球有超过60间央行和主权财富基金正投资人民币资产,合并价值大约在700亿到1200亿美元。
中国央行在6月11日的一份声明提到,CIPS 的第一阶段将在上海开始,主要处理亚洲、大洋洲和欧洲的业务。 CIPS 上线后将进一步提高人民币清算、结算效率,便利人民币在全球范围内使用。