世界银行首席经济学家考希克•巴苏(Kaushik Basu)在9月8日接受《金融时报》访问时表示,如果美联储(美国央行)在下周决定提高利率,将在新兴市场引发新危机。任何加息都将导致“恐惧资本”流出新兴市场,新兴市场货币汇率也将随之剧烈波动。此前,IMF(国家货币基金组织)主席也曾在二十国财长与央行行长会议(G20)上表示,美联储不应匆忙决定加息。
我不认为美联储开始加息本身会带来重大危机,但它会引起一些直接的动荡。这是过去两周的坏消息与(中国人民币贬值)的叠加效应……在这个时间点加息会造成一定的恐慌和动荡。
刚刚过去的G20会议上,美联储加息的时机成为讨论焦点。会议公告中提到,随着经济前景好转,一些发达经济体更有可能收紧货币,这可能仍是金融市场不确定性的一大源头。
此前几个月美联储曾多次释放信号,预期年内进行2006年以来的首次加息,以回收金融危机后量化宽松(QE)释放出的流动性。不过,全球油价下跌和中国经济增速放缓等因素,都使美联储加息受到质疑。美联储定于9月16日到17日的政策会议上讨论是否加息。
前以色列央行行长 Jacob Frenkel 在接受《华尔街日报》访问时谈到,如果推迟了曾经的计划,会让人觉得美国的计划与其所引导的市场看法并不一致,从而导致更加强烈的市场反应。印尼财长 Bambang Brodjonegoro 则表示,美国最好还是做一个决定,造成金融市场大幅波动的就是这种不确定性。
对巴西等陷于经济衰退的新兴经济体而言,美联储加息会让当地状况雪上加霜。今年以来巴西雷亚尔(Real,巴西货币)已贬值29%,是16种主要货币中表现最糟糕的;哥伦比亚的当地货币比索(Peso)在过去12个月内贬值36%;委内瑞拉货币玻利瓦尔(Bolivar)的黑市汇率已下跌88%,通胀率预期高达86%。一旦美元加息,投资者可能会被美元的投资前景吸引,从新兴市场撤资,造成剧烈的汇率波动。
巴苏同时表示,世行6月预测的全球经济今年增长2.8%现在恐怕很难实现。“整体而言,我们正进入一个全球经济以较低速度增长的阶段。”