中国多家上市券商9月1日发布公告,以公司7月底净资产的20%出资,划至中国证券金融股份有限公司(后称“证金公司”)设立的专门帐户中统一运作,用于投资蓝筹股等标的,以维护市场稳定。华泰证券的公告显示,此次收益互换(Return Swap)业务共有50家证券公司参与。
证金公司成立于2011年,由中国证监会批准设立,是中国境内唯一从事转融通业务的金融机构,股东单位包括上海证券交易所、深圳证券交易所、上海期货交易所等机构。证金公司是此次“国家队”救市的主力。高盛的一份研究报告称,“国家队”目前已经花了大约8600亿到9000亿元用于救市。此次参与收益互换业务的,除了已在7月4日出资的21家证券公司外,还包括平安证券等非上市券商。据估算,此轮增资最高可达1500亿人民币。通过收益互换,证金公司将以约定方式获得证券公司的相应资产及风险,并在约定时期以约定方式归还。
中信证券9月1日公告显示,公司董事会已同意公司继续与证金公司开展收益互换业务,本次投资金额为54.34亿元;而海通证券、国元证券公布的增资额度分别为44.57亿元、36.8亿元。多家上市券商的公告中表示,因情况紧急,豁免了董事会通知时限的要求。“这也可以看出齐发公告的背后是监管层在时间上对券商作出了要求。”一位券商工作人员认为。
今年7月初,为缓解A股流动性危机,包括华泰、国信、齐鲁在内的21家证券公司以2015年6月底净资产15%合计出资1280亿元,用于投资蓝筹股ETF。
稳定市场方案分为两大层面,一是以商业银行向证金公司提供贷款,用于增持权益类资产;二是以证券公司为代表的机构投资者以每日连续净买入的方式增持A股。
另据财新网8月27日的报导,多位银行人士称证金公司已向银行再次申请同业拆借,规模可能达1.4万亿人民币,期限在一年左右。
这是证金公司近期第二次大规模借贷。7月4日,证金公司向银行筹集1.2万亿资金,拆借利率为4.4%左右。由于这部分同业拆借的风险权重为100%,拆借期限长达一年,也给银行带来了一些风险资本的压力。
为缓解趋紧的市场流动性,央行仅在上周已通过各种途径为市场注入2700亿人民币的流动性。