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腾讯宣布将以86亿美元收购全球最赚钱手游商Supercell

刊登于 2016-06-22

腾讯收购芬兰手机游戏开发商Supercell Oy。图为Supercell的开发的著名流动游戏“Clash of Clans”。
图为 Supercell 开发的著名游戏“Clash of Clans”。

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6月21日,腾讯宣布其领衔的买方财团将斥资86亿美元收购芬兰手游开发商 Supercell 共计84.3%的股权,这些股份来自日本软银集团及 Supercell 前任和现任的雇员。在本次交易中,Supercell 的估值高达102亿美元,相比2015年6月时增长近一倍。这也是腾讯有史以来规模最大的收购交易。

收购完成后,Supercell 将由现任管理层维持公司的独立运作,Supercell 的总部也仍将留在芬兰。

Supercell 的首席执行官 Ilkka Paananen 在一封公开信中表示,之所以考虑这次交易,是因为腾讯能为 Supercell 提供跳跃式的发展。他认为,腾讯充分理解 Supercell“独特的小而独立的团队文化”;负责与 Supercell 谈判的腾讯副总裁刘炽平也热爱游戏,而且腾讯在此前与“英雄联盟”开发商 Riot Games 的合作中也获得了巨大成功。Paananen 还表示,这次合作能使 Supercell 接触到腾讯的3亿游戏用户,并能帮助 Supercell 继续维持私营身份,而不用为了短期利益受到来自金融方面的压力。

根据市场研究公司 Newzoo BV 的数据,今年全球移动游戏收入将增长21%至约370亿美元,超过游戏机和个人电脑游戏收入。2015年腾讯的游戏收入达到85亿美元,但手游业务主要集中在中国,收购 Supercell 将为腾讯吸引全球手游玩家,届时腾讯在全球游戏市场的份额将达到13%。

腾讯目前仍在与有兴趣的潜在投资者磋商,并在公告中透露,将通过金融工具保持其在买方财团的50%投票权益。这也意味着无论腾讯具体出资数额是多少,Supercell 的业绩都将合并进腾讯的财报。华尔街日报引述的知情人士表示,腾讯还计划以 Supercell 的资产为抵押发行额外债券,用于支付部分收购成本。

腾讯预计这次收购将于今年第三季度完成,交易还需获得美国、欧洲和韩国监管部门的批准。

6月16日报导:软银再抛优质资产?腾讯接近收购全球最赚钱手游商 Supercell

根据华尔街日报引述的知情人士消息,腾讯公司正与日本软银集团谈判洽购芬兰手机游戏商Supercell,目前交易已接近尾声,预计最早在下周公布。Supercell手握《部落冲突》(Clash of Clans)、《海岛奇兵》(Boom Beach)、《卡通农场》(Hay Day)、《皇室战争》(Clash Royale)这4款现象级游戏,日活跃用户超过1亿,玩家组织总数也达到2.5亿个。如果交易顺利完成,腾讯将成为手游界的全球巨头。这也将成为腾讯迄今为止规模最大的收购交易。

根据目前的意向,腾讯计划向软银购买其持有的Supercell 73%的股份。 2013年,软银斥资15.3亿美元收购了Supercell 51%的股份,2015年6月又增持22%。在软银旗下,Supercell完全独立运作,并对重大交易拥有一票否决权。因此,本次收购依然有可能失败。

Supercell在这笔交易中的估值超过90亿,这间只有180人的游戏公司的确配得上这样的价码。该公司成立于2010年,目前只开发过4款游戏;然而根据《华尔街日报》的报导,Supercell在2015年的营收高达23.3亿美元,净利润9.3亿美元(另一说为9.64亿美元),这还不包括2016年3月才推出的第四款游戏《皇室战争》所带来的利润。根据SuperData Research的统计,上线第一个月,游戏《皇室战争》的营收就达到1.33亿美元,迅速成为当月App Store全球下载量第一的手机应用。

手握优质游戏产品和丰厚现金流的Supercell,无疑是可遇不可求的游戏资产。那么,Supercell大股东软银集团为什么会同意出售Supercell?

事实上,软银集团计划出售的不只是Supercell ,6月1日软银刚宣布将出售至少价值79亿美元的阿里股份。2013年收购美国通信公司Sprint后,软银的负债规模大幅扩张。根据日经网报道,截至2016年3月,软银的有息负债已达12万亿日元(约1080亿美元)。

为了改善资产负债表,2016年3月软银宣布将分拆为2间公司,分别专注于发展相对缓慢的日本移动通讯业务和软银在海外的科技领域投资。债务压力加战略调整,让软银不得不频频出售优质资产。

对Supercell虎视眈眈的不只腾讯。根据华尔街日报引述的知情人士消息,2015年阿里巴巴和中国最大的游戏开发商巨人网络也曾与Supercell洽商收购事项,但因价格不合适而最终放弃。

除了开价丰厚,腾讯同样在游戏业有亮眼业绩。根据研究机构Niko Partners的数据,2015年腾讯占据中国在线游戏市场32%的份额。不过,这笔交易的最终决定权依然掌握在Supercell手中。

34
虎嗅网的统计显示,2006年到2016年间,腾讯累计在游戏行业进行过34起投资并购。

声音

Supercell业绩不错,但其估值仍然很难说是合理的。手游公司很容易大起大落,甚至超过电影制品厂,后者至少可以通过卖座的演员和电影特许经营权来提高收益。

金融时报的Lex专栏

腾讯收购了,这游戏还能要吗?全是人民币的天下了。

微博网友

被收购之后,肯定就会出现“屠龙宝刀,点击就送”的广告了!什么连续签到送钻石啦!钻石抽奖啦!等等···

微博网友

软银集团(Softbank)

软银集团(Softbank)创立于1981年,1994年在日本上市,主要致力 IT 产业的投资。2004年5月,软银集团收购了日本第三大运营商日本电信,并因而进军电信领域。目前软银拥有日本最大的网站、最大的电子商务市场和第三大移动通讯公司,其投资的公司阿里巴巴拥有世界最大的电子商务市场和最大的网络支付平台。软银集团的子公司及关联公司数量达889间。(资料来自网络)

来源:华尔街日报纽约时报路透社虎嗅网GameIndustry腾讯科技

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