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加密貨幣正節節敗退。加密貨幣交易所FTX Trading Ltd.的首席執行官班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）豪賭10億美元他可以解決這個問題。
班克曼-弗里德自封為該行業的救世主。在經歷了數月的市場暴跌後，加密貨幣投資者正在密切關注他的動向。今年，他救助了一家陷入困境的數字貨幣貸款機構，並試圖穩定另一家。他在加拿大和日本收購了加密貨幣交易所。他和超模吉賽兒·邦臣（Gisele Bundchen）一起出現在雜誌廣告中，試圖在市場低迷的情況下保持主流投資者對加密貨幣的熱情。
這樣的行動速度對班克曼-弗里德來說是家常便飯。這位30歲的億萬富翁留著一頭蓬鬆的捲髮，每晚只睡幾個小時，在接受採訪時玩著指尖陀螺。去年，當監管機構對加密貨幣的審視促使班克曼-弗里德將FTX的總部從香港遷至巴哈馬時，數十名員工在一個月左右的時間內就搬到了這個島國。
班克曼-弗里德表示，他的最終目標是將加密貨幣普及到大眾。他希望讓FTX家喻戶曉，並利用比特幣背後的技術重塑傳統金融，包括股市和普通消費者支付。
他還有很多工作要做。在比特幣誕生十多年後，支持者仍難以向廣大受眾解釋數字貨幣的價值。比特幣已經從去年11月的峰值下跌了近70%，這場暴跌使加密貨幣市值蒸發了2兆美元，數以百萬計的投資者受到打擊。
並不是班克曼-弗里德的所有行動都得到了回報。事實證明，在日本的一項投資對FTX來說困難重重。班克曼-弗里德與FTX共同持股的交易公司Alameda Research，在設法支持陷入困境的加密貨幣貸款機構Voyager Digital Ltd.時蒙受了損失。Alameda向Voyager提供了7,500萬美元貸款，並將在Voyager的持股比例提高到9.5%，但不到兩周後，Voyager就申請破產。
「我們希望竭盡所能阻止危機蔓延，有時這將意味著我們試圖在力有不逮的情況下施以援手，」班克曼-弗里德表示。「如果沒這麼做過，我會覺得我們過於保守。」
與其他加密貨幣交易所一樣，FTX的核心業務是為數字貨幣的買賣提供便利，並從交易中抽取一小部分佣金。FTX三年前成立，如今已經成長為行業巨頭。據數據提供商CoinGecko的資訊顯示，僅有約300名員工的FTX是全球第三大加密貨幣交易所（按交易量計），日均交易額94億美元。
據一位知情人士透露，該公司去年收入為10.2億美元，淨利潤為3.88億美元。班克曼-弗里德表示，即使加密貨幣價格重挫，該公司2022年以來仍保持盈利。FTX在1月份的上一輪融資中估值為320億美元。
如今比特幣在21,000美元左右徘徊，與2020年底的水平基本持平，當時比特幣還沒有迎來去年的大牛市。班克曼-弗里德表示，至暗時刻已經過去。
班克曼-弗里德稱：「顯然任何事情都有可能發生，但據我所知，我們可以觀察到加密貨幣系統受到的大部分負面影響已被消除。」
帝國擴張
數字貨幣貸款機構BlockFi Inc.的首席執行官在6月份一個周六的晚間發出了求助請求。晚上11點左右，班克曼-弗里德在與同事玩過了籠式網球（一種類似網球的運動）後看到了這條資訊。他和FTX的高管Ramnik Arora跳進他的豐田花冠，打開空調，回了電話。
BlockFi本質上是一家加密貨幣銀行，吸收加密貨幣存款然後放貸，客戶往往為了交易的目的貸入加密貨幣。作為回報，儲戶可以從他們的數字貨幣存款中賺取利息，通常比傳統銀行提供的美元存款利率高得多。BlockFi和其他加密貨幣貸款機構的生意一直很紅火，直到5月份，兩種名為TerraUSD和Luna的加密貨幣快速崩盤給市場帶來衝擊，並摧毀了對沖基金Three Arrows Capital Ltd.，該對沖基金是加密貨幣領域最大的借款人之一。
對2008年式金融危機蔓延的擔憂擴散開來。6月12日，一家頗多擁躉的名為Celsius Network LLC的加密貨幣貸款機構暫停提款。其他貸款人，包括BlockFi和Voyager，受到了加密貨幣版銀行擠兌的威脅。
這次崩潰引發了多輪電話打到FTX在巴哈馬的總部。Arora回憶說，在6月的兩周時間裡，大約有15家加密貨幣公司向FTX尋求資金，包括運行計算機算法以生成比特幣的「礦工」，以及Celsius本身。
後來申請破產的Celsius未回應置評請求。
FTX的高管們表示，FTX的結論是Celsius已無可救藥，但BlockFi的狀況更健康一些。6月19日的上午，班克曼-弗里德與BlockFi的管理層進行了一次Zoom會議，之後他決定推動達成一項交易；這一天是班克曼-弗里德從他的車裡最初回電的第二天。
通過向BlockFi施以援手，班克曼-弗里德也抓住了擴張自己帝國的機會。
在7月1日公布的最終交易中，FTX同意向BlockFi放貸4億美元，以及以不超過2.4億美元收購該公司的選擇權。PitchBook的數據顯示，與BlockFi在2021年7月達到的47.5億美元估值相比，這一價格非常便宜。
BlockFi首席執行官Zac Prince說：「這肯定不是我們在去年夏天所期待的結果」，但他認為，上述FTX交易對該公司及其客戶而言算得上是一次勝利。BlockFi收到的其他提議可能會迫使其散戶損失部分存款，而FTX的交易旨在保全客戶存款。
BlockFi稱其擁有超過65萬個有預先注資的帳戶。如果FTX最終收購了BlockFi，那麼其將擴展至貸款市場，為班克曼-弗里德的投資組合添加一家加密貨幣版的大銀行。
班克曼-弗里德說，他想要把FTX打造成某種金融超市，提供從貸款、股票交易、支付等各類服務。
他表示：「產生這個念頭的想法是，‘作為一個典型的消費者，你實際上想用你的錢做什麼？哪些是對你的日常生活真正有價值的事情？’」
班克曼-弗里德長期信奉素食主義。他在麻省理工學院（Massachusetts Institute of Technology）主修物理學，曾在量化交易巨頭Jane Street Capital工作三年，後來開始潛心研究加密貨幣。他的父母都是斯坦福大學法學院（Stanford Law School）教授。
根據彭博（Bloomberg）最近的估計，班克曼-弗里德目前的淨資產為119億美元，低於去年加密貨幣市場崩盤前的近260億美元。他擁護有效利他主義（effective altruism）。這是一種哲學運動，認為個人應該賺很多錢並將錢捐出，從而最大限度地發揮對社會的積極影響。他支持預防流行病和防止人工智能危害人類等事業。
與班克曼-弗里德關係密切的人士對他如此順理成章地成為公眾人物感到意外。他已成為華盛頓的常客，在國會作證，推動FTX議程，併為加密貨幣行業遊說。
「班克曼-弗里德不得不從與純粹的加密貨幣受眾交流，轉變為與議員、記者和公眾打交道，」FTX的早期投資者之一、Race Capital的合夥人Chris McCann表示。「在2019年，他並沒有太多這樣的技能，而更像是一個害羞、古怪的極客。」
班克曼-弗里德的第一個總部在加利福尼亞州伯克利的一處出租屋，他於2017年在那裡創立了Alameda Research——屋內配備了購於亞馬遜（Amazon）的辦公桌和電腦。後來他把Alameda搬到了香港，那裡的加密貨幣監管比美國寬鬆。
Alameda設法從比特幣市場獲利，這個市場充斥著形形色色的交易所，使得套利成為可能，即從一處購買一枚比特幣，然後在其他地方以更高價格出售。Alameda早期的一個策略是在美國購買比特幣，然後在日本溢價出售。
班克曼-弗里德於2019年創辦了FTX，押注其團隊可以打造一個比現有交易平台更好的交易所。去年，在全球監管機構加強對加密貨幣審視之際，班克曼-弗里德決定將FTX總部遷至監管環境對加密貨幣更為友好的巴哈馬。
目前FTX總部位於一個為棕櫚樹環抱的辦公園區內，園區內有一個沐浴在陽光下的停車場。班克曼-弗里德住在附近的一棟豪華公寓樓裡。儘管他以生活節儉著稱，長期與人合住，工作時經常睡在懶人沙發上，但房產記錄顯示，FTX旗下一個部門為那裡的一套五居室的頂層公寓支付了3,000萬美元。
班克曼-弗里德說，他是共享這套公寓的10名FTX員工之一。他表示：「很顯然，我一個人住在那裡多荒唐。」
「拯救我們的業務」
今年早些時候，FTX通過收購日本加密貨幣交易所Liquid進行擴張，後者在2021年8月遭遇駭客攻擊，損失了9,700萬美元。
駭客事件發生後不久，時任Liquid高管的Seth Melamed登上了前往東京的飛機。Liquid面臨破產，客戶們怒氣衝衝，Melamed擔心日本警方會在機場逮捕他。他在即時通訊應用Telegram上給班克曼-弗里德發資訊。
他寫道：「完全理解這一不同尋常的情況，但如果FTX能考慮投資或收購Liquid，這將挽救我們的業務，並將在更大範圍內惠及加密貨幣行業。」
飛機上沒有Wi-Fi。當飛機降落時，他發現機場沒有警察在等他，他鬆了一口氣。此時他收到了班克曼-弗里德的答覆——「樂於一看！」
幾天後，FTX同意向Liquid提供1.2億美元貸款，幫助其維持運營，這為這樁收購奠定了基礎。
這樁收購併不完全順利。據一位知情人士稱，FTX最終失去了數以千計的日本客戶，這些客戶已經在使用FTX，他們拒絕轉移到被FTX收購的Liquid平台上，Liquid受日本金融廳監管。
Melamed現在擔任FTX日本業務首席運營官，他說：「我們有信心在今年年底前使日本用戶在FTX的活動恢復到以前的水平，到2023年，他們的活動將超越以前的水平。」
今年6月，FTX同意收購加拿大加密貨幣交易所Bitvo Inc.。FTX還獲得在澳洲、杜拜和歐盟提供金融服務的牌照，推動了其國際化努力。
FTX的雄心擴展到了傳統市場。在去年收購了一家美國註冊經紀公司後，該公司最近允許美國客戶在其應用上不僅可以交易比特幣，也可交易股票。今年5月，班克曼-弗里德花了6.48億美元個人財富購買了熱門交易應用開發商Robinhood Markets Inc. 7.6%的股份。他是在Robinhood的股價較首次公開募股（IPO）價暴跌近80%之後披露這筆交易的，自那以來該公司股價略有上升。
班克曼-弗里德是FTX和Alameda的大股東，這一安排招致了加密貨幣懷疑者和一些數字貨幣交易人士的批評。在股票和期貨等傳統市場，交易所被要求是中立的平台，不能在交易人士之間厚此薄彼。監管機構不鼓勵平台與交易機構關聯過密，認為這是一種利益衝突。在加密貨幣領域不存在這樣的限制。
班克曼-弗里德稱，Alameda在FTX上沒有特權。他表示，儘管Alameda最初是FTX上的主要參與者，幫助推動了交易活動，但此後Alameda在交易量中所佔的比例已降至很低水平。
去年，班克曼-弗里德辭去了Alameda首席執行官一職，稱將把大部分時間花在FTX上。Alameda繼續為班克曼-弗里德創造可觀的利潤。據區塊鏈分析公司Nansen的數據顯示，自2020年以來，Alameda控制的一個加密貨幣錢包（該公司持有其部分資金）已產生了逾5.5億美元的交易利潤。
在2021年和2022年初加密貨幣價格仍高企時，FTX通過幾輪融資積累了約20億美元資金。這筆資金使FTX得以在加密貨幣暴跌後進行收購。FTX的投資者包括新加坡國有投資公司淡馬錫控股（Temasek Holdings Pte. Ltd.）和安大略省教師養老金計劃（Ontario Teachers' Pension Plan）等老牌資產管理公司。
班克曼-弗里德稱，FTX有數十億美元現金可以用於其他交易，這些錢以美元形式存在，而不是加密貨幣。
英文原文：The 30-Year-Old Spending $1 Billion to Save Crypto]2