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中國境內購匯管制再強化,外匯新規引市場恐慌


境內個人購匯監管加強,規定不得用於境外買房和證券投資。圖為2016年11月24日,北京,兩個人在一家銀行的廣告前走過。
1月2日,媒體報導境內個人購匯不得用於境外買房和證券投資的消息,引發市場反應,令外管局於1月3日急忙發出聲明澄清。圖為2016年11月24日於中國北京,兩個人在一家銀行的廣告前走過。攝:Imagine China

繼中國央行日前宣布20萬元人民幣以上跨境交易需報告、引發輿論對外匯管制的擔憂後,1月2日境內個人購匯不得用於境外買房和證券投資的新聞,再度刷爆社交媒體。1月3日,外管局作出澄清,指個人海外購房及投資一直以來都未開放,每年5萬美元的購匯額度並未調整;人民日報海外版也刊文回應稱,完善監管並非「惜匯如金」,跟風換匯需三思。不過,市場已經做出了最直接的反應,1月3日香港離岸人民幣隔夜銀行同業拆息(CNH Hibor)一度飆升到17.7584%,創下3個月來新高。

完善外匯監管也是對外開放的題中應有之意……業內人士指出,當前中國宏觀經濟、貿易順差、外資吸引力等領域良好的基本面決定了中國沒必要在外匯儲備總量上過度花費精力,無須「惜匯如金」。

1月3日人民日報刊文《中國完善外滙監管並非「惜滙如金」》

12月30日,央行公布《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》,當中特別提及,大額跨境交易報告標準將調整為人民幣20萬元,而大額現金交易的報告標準更下調為人民幣5萬元。新規將自今年7月1日起執行。央行有關負責人表示,此舉是為了預防和遏制洗錢、恐怖融資等犯罪活動,具體操作上主要是金融機構通過系統自動抓取報送大額交易,再透過識別客戶身份、留存客戶身份資料、交易記錄等信息進行交易監測分析。

新規出台後快速引發市場恐慌,12月31日外管局不得不深夜發文解讀新規,強調個人年度購匯便利化額度依然是5萬美元,新規是為了方便事後核查和管理違規違法行為。央行研究局首席經濟學家馬駿在接受訪問時表示,美國、加拿大和澳洲等主要國家的大額現金交易報告起點均為1萬美元(或等值外幣),新規不會影響企業和個人正常外匯業務辦理。

市場尚未完消化新規,1月2日第一財經的報導就進一步爆出,從2017年開始個人購匯必須填寫《個人購匯申請書》。申請書的條款顯示,個人購匯不得用於境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等資本項目,不得出借本人便利化額度供他人購匯或借他人額度分拆購匯。違規者將被列入「關注名單」,不僅將連續兩年取消5萬美元的個人購匯額度,還可能面臨逃匯金額30%左右罰款,甚至追究刑事責任。

此外,個人購匯須註明購匯用途和預計用匯時間,而用匯實際用途與填寫內容不一致的情況下必須重新填寫申請書。目前,購匯用途分因私旅遊、境外留學、公務及商務出國、探親、境外就醫、貨物貿易、非投資類保險、諮詢服務以及其他9個大項。

面對報導引發的擔憂,1月3日外管局接受人民日報訪問,澄清個人外匯信息申報管理並未縮減個人購匯的用途或調整購匯額度,只是細化申報內容、強化銀行真實性與合規性審核責任、方便事中、事後抽查並加大懲處力度。人民日報海外版則刊文表態「不必過度解讀新規」,稱完善監管並非為了保住外匯儲備,中國外儲依然高踞全球首位。

不過,根據投資銀行高盛12月的報告,2015年8月到2016年11月,等值於1.1萬億美元的外匯已逃離中國;而匯總數據也顯示,2016年前11個月中國外流資本達7620億美元。隨着在岸人民幣接連跌穿6.8和6.9大關,人民幣匯率破7似乎也近在咫尺。10月1日人民幣正式成為 SDR(特別提款權一籃子貨幣)後,人民幣貶值預期更是急劇上升,資本外流壓力也進一步強化。鑒於干預匯率代價過大,中國監管部門轉而採取直接措施限制資本外流,接連放出「大招」。

除了限制個人購匯,去年11月多間機構曾引述消息,指中國國務院計劃採取措施,限制中國企業日漸瘋狂的海外併購。消息人士稱,規模超過100億美元的海外併購,和規模超過10億美元、但並非出資方核心業務或涉及國有資產的海外併購將被全面禁止。

此外,12月29日中國外匯交易中心還透過中國貨幣網,宣布「CFETS 貨幣籃子」新增11種對外匯交易幣種,將美元權重由0.2640調整為0.2240,而歐元、日元、英鎊的權重也有所降低。CFETS 貨幣籃子是2015年12月央行公布的貨幣籃子,美元降權也意味着人民幣的貶值壓力將一定程度上緩解。

聲音

在美聯儲進入加息週期、人民幣貶值壓力在一定時期內仍將存在的背景下,相關部門加強對投機性交易和違法金融行為的監管,客觀上確實會起到減少外匯儲備下降的作用。但是,這並不意味着中國在資本開放進程中「開倒車」。

上海市社科院世界經濟研究所研究員周宇

城市霧霾了:都是居民炒菜的錯! 外匯儲備減少了:都是居民投機買美金的錯! 居民:是是,你都是對的,錯的都是我,有話好好說,把槍拿開

豆瓣網友OMG42

小時候的壓歲錢沒捂熱就代保管了~真是親媽套路!

豆瓣網友豆芽

來源:第一財經人民網新京報新華社

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