端聞

特朗普贏得美國大選,全球市場有哪些反應?


2016年11月9日,東京,東京一外匯交易中心正播放著美國大選情況。
特朗普當選,導致避險貨幣日元大幅上漲。。攝:Yuya Shino/Getty Images

共和黨總統候選人特朗普(Donarld Trump)贏得美國大選,全球市場卻出現了堪比英國脱歐公投的巨震,股市、匯市、債市和大宗商品市場均產生聯動。不僅亞太股市全線下跌、避險資產大漲,即便在尚未開盤的美國和歐洲市場,期貨指數的表現也似乎預示着即將到來的雪崩。

股市

  • 美國:美國股市尚未開盤,但隨着特朗普贏得大選的形勢逐漸明朗,道瓊斯30期貨指數和標準普爾500期貨指數一度跌停5%,納斯達克100期貨指數的跌幅則一度超過4.5%。分析師判斷,11月9日開盤後道瓊斯指數將下跌超過800點,而這一跌幅甚至超過2008年9月金融危機爆發時。

  • 歐洲:歐洲股市同樣尚未開盤,目前市場已預計將出現堪比脱歐公投時的大跌。從期貨指數表現來看,道瓊斯歐洲50指數的跌幅一度達4.59%,英國富時100指數一度下跌超過4.5%,德國 DAX 期貨指數和法國 CAC 40期貨指數的跌幅則均超過4%。

  • 亞太:由於拋售亞洲股票的狂潮,截至11月9日收盤,日經225指數(Nikki 225)已下跌超過900點,跌幅逾5.3%;印度孟買敏感30指數(Bse Sensex)下跌828點,跌幅3%;澳洲 S&P/ASX 200 指數下跌1.92%到5156.6點,達到今年4月新低。此外,台灣加權指數下跌2.98%,香港恆生指數下跌2.66%;中國內地的上證50指數和深證指數也出現小幅下跌。

匯市

特朗普當選的消息同樣對匯市產生了猛烈衝擊,首當其衝的便是與美國貿易關係緊密的墨西哥。選舉結果最終出爐前,墨西哥比索就一度下跌超過12%,這也是墨西哥比索在20年來最大的日內波動。市場預計墨西哥央行可能會在當地時間11月9日採取措施鞏固匯率。

與此同時,作為避險貨幣的日元則大受投資者追捧,日元一度上漲超過3%,其他避險貨幣如瑞郎、歐元、英鎊同樣出現不同程度的漲幅。

大宗商品

與日元同樣受到青睞的避險資產還有黃金,11月9日國際金價一度上漲接近5%到每盎司1337美元。國際銀價、銅價、鋁價等貴金屬價格也都出現超過2%的漲幅。

特朗普當選,全球市場為何反應劇烈?

荷蘭 ING 集團首席國際經濟學家 Rob Carnell 認為,全球市場對特朗普當選的擔憂主要來自其激進的貿易保護主義立場。外匯交易機構 World First 首席經濟學家 Jeremy Cook 則判斷,市場動蕩是由於擔憂未來美國經濟政策中的不確定性,尤其是美國與墨西哥和中國的貿易關係。「脱歐只是關於英國的不穩定,特朗普(帶來的是)關於全球的不穩定。」

Hermes 投資管理基金首席執行官 Saker Nusseibeh 指出,特朗普當選可能對美國經濟帶來長期損害,而其中最大的風險是外交政策。Saker 認為,特朗普支持海灣國家打擊伊斯蘭國(IS)的態度,可能使伊朗在中東地區的勢力強化;而反北約、親普京的言論意味着,一旦特朗普當政,美國可能縱容俄羅斯強化在東歐的外交影響。

美聯儲可能成為特朗普當選後的第一個靶子

不過,美國市場眼下最擔心的,可能是選舉結果對美聯儲12月會議以及未來人事安排的影響。

塵埃落定後,政策和任命將最為關鍵。對市場來說,將發生在美聯儲主席耶倫身上的(變化)尤為關鍵。全球都將感受到(特朗普當選)對她的未來的影響。

瑞銀資財富管理英國投資主管 Geoffrey Yu

根據統計數據,11月7日開票前,市場認為美聯儲會在12月會議加息0.25%的幾率為82%;不過,這一數據目前已跌至47%。法興銀行此前的報告也指出,若特朗普當選,美聯儲可能暫緩12月加息,以等待金融市場對大選的反應。

此外,特朗普曾多次批評美聯儲主席耶倫(Janet Yellen)的低利率政策,認為美聯儲目前執行的超低利率是在懲罰存款者。今年5月他還明確表示,將在2018年耶倫任期結束後替換她。如果特朗普兑現此前的表態,這意味着美聯儲的貨幣政策和人事將出現重大調整。

聲音

我們正邁向一個史無前例的充滿政治風險的世界,它使得人們對二戰後的世界支柱產生懷疑。

富達國際全球首席投資官 Dominic Rossi

來源:衞報路透社CNBC華爾街日報

2017 年 7 月,端傳媒啟動了對深度內容付費的會員機制。在此之前刊發的深度原創報導,都會免費開放,歡迎轉發,也期待你付費支持我們

如果你喜歡,就分享給更多人吧