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中國銀聯限境外刷卡買保險遏制資本外流,對香港保險業衝擊有多大?


中國銀聯將禁止以銀聯卡購買境外保險產品。
中國銀聯發布公告,對以銀聯卡購買境外保險產品加以限制。攝:Da Qing/Imagine China

一則「銀聯停止內地客戶在港刷銀聯卡繳納保費」的消息自10月28日在中國內地透過微信群等渠道大範圍傳播,隨即引發消費者與業界恐慌。當晚,多間香港保險公司甚至出現內地客戶在凌晨大排長龍的場景。

儘管10月29日銀聯澄清並未停止保險支付,但在銀聯國際的公告中,這間中國最大的清算支付機構重申,境內居民嚴禁使用銀聯卡支付與意外、疾病等旅遊消費無關的保險項目,單筆交易亦不得超過5000美元。值得關注的是,這是銀聯首次在公告中提及不能購買具有投資性質的人壽險,不過銀聯尚未對這一措辭做出明確解釋。

銀聯國際的指引目前僅在香港試行,因此受衝擊最大的也是近兩年銷量激增的香港保險業。10月31日股市開盤後,友邦保險、保誠公司的股價分別下跌了4.77%和2.8%。

為了遏制日益瘋狂的資本外流,今年2月銀聯也曾表示,將嚴格執行銀聯卡境外交易購買保險單筆額度不得超過5000美元的規定。隨着人民幣匯率在今年10月跌破6年新低,加之外匯管制日益嚴格在香港買保險成為不少內地居民轉移人民幣資產的主要選擇。銀聯的聲明無疑是對這一現象的當頭一棒。

香港保險業監理處的數據顯示,2016年上半年香港個人新單保費為815億港元,其中來自內地訪客的新單保費達301億港元,佔比36.9%。這一比例在2013年還僅為16.1%,隨後逐年遞增,2014和2015年分別達到21.4%和24.2%。今年上半年,中國內地遊客購買的保險產品總金額已與2015年全年相當,第二季度環比增長更達到28%。

內地的資金不斷在外流,這不是靠政策『堵』就可以解決的,根源不在這。需求是擋不住的,只要有到境外購買保險產品的動機和需求,哪怕有再多的限制,商人也能找到突破的辦法。

一位曾經在英國保誠集團擔任保險銷售經理的人士

日本證券公司野村證券的報告認為,考慮到索賠成本及監管風險,香港保險對內地客戶吸引力將會下降,銀聯禁令可能使得香港保險業較大部分比例的新業務暫停。不過中銀國際的報告指出,銀聯的禁令不會對友邦保險造成實質性影響。友邦的常規保單中,80%的年費低於每年5000美元。中金公司分析師亦認為,最新的限制可能影響友邦保險超過20%的新增客戶,並最終帶來約5%的利潤損失。

針對資本外流的問題,高盛分析師 MK Tang 指出,銀聯的舉動不太可能對中國資本外流的局面造成較大的影響,規模更大的資本外流來自貿易公司未經申報的海外收益。

3.166 萬億美元
截至今年9月底,中國外匯儲備規模為3.166萬億美元,較2014年高峰時的3.993萬億美元已縮水8000多億美元。

外匯儲備

外匯儲備,是一個國家的貨幣當局持有並可隨時兑換他國貨幣的資產,通常以美元計算。狹義而言,外匯儲備指一個國家或經濟體的外匯積累;廣義而言,指以外匯計價的總資產,包括現鈔、黃金、國外有價證券等。外匯儲備是一個國家或經濟體國際清償力的重要組成部分,同時對於平衡國際收支、穩定匯率有重要影響。但是,外匯儲備往往不是淨資產,不能視為可供國民直接分享的國家財富。 (資料來自維基百科,百科內容以 CC BY-SA 3.0 授權)

來源:財新網華爾街日報新浪財經21世紀經濟報道路透社

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