一則「銀聯停止內地客戶在港刷銀聯卡繳納保費」的消息自10月28日在中國內地透過微信群等渠道大範圍傳播,隨即引發消費者與業界恐慌。當晚,多間香港保險公司甚至出現內地客戶在凌晨大排長龍的場景。
儘管10月29日銀聯澄清並未停止保險支付,但在銀聯國際的公告中,這間中國最大的清算支付機構重申,境內居民嚴禁使用銀聯卡支付與意外、疾病等旅遊消費無關的保險項目,單筆交易亦不得超過5000美元。值得關注的是,這是銀聯首次在公告中提及不能購買具有投資性質的人壽險,不過銀聯尚未對這一措辭做出明確解釋。
銀聯國際的指引目前僅在香港試行,因此受衝擊最大的也是近兩年銷量激增的香港保險業。10月31日股市開盤後,友邦保險、保誠公司的股價分別下跌了4.77%和2.8%。
為了遏制日益瘋狂的資本外流,今年2月銀聯也曾表示,將嚴格執行銀聯卡境外交易購買保險單筆額度不得超過5000美元的規定。隨着人民幣匯率在今年10月跌破6年新低,加之外匯管制日益嚴格,在香港買保險成為不少內地居民轉移人民幣資產的主要選擇。銀聯的聲明無疑是對這一現象的當頭一棒。
香港保險業監理處的數據顯示,2016年上半年香港個人新單保費為815億港元,其中來自內地訪客的新單保費達301億港元,佔比36.9%。這一比例在2013年還僅為16.1%,隨後逐年遞增,2014和2015年分別達到21.4%和24.2%。今年上半年,中國內地遊客購買的保險產品總金額已與2015年全年相當,第二季度環比增長更達到28%。
內地的資金不斷在外流,這不是靠政策『堵』就可以解決的,根源不在這。需求是擋不住的,只要有到境外購買保險產品的動機和需求,哪怕有再多的限制,商人也能找到突破的辦法。
日本證券公司野村證券的報告認為,考慮到索賠成本及監管風險,香港保險對內地客戶吸引力將會下降,銀聯禁令可能使得香港保險業較大部分比例的新業務暫停。不過中銀國際的報告指出,銀聯的禁令不會對友邦保險造成實質性影響。友邦的常規保單中,80%的年費低於每年5000美元。中金公司分析師亦認為,最新的限制可能影響友邦保險超過20%的新增客戶,並最終帶來約5%的利潤損失。
針對資本外流的問題,高盛分析師 MK Tang 指出,銀聯的舉動不太可能對中國資本外流的局面造成較大的影響,規模更大的資本外流來自貿易公司未經申報的海外收益。