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中證監副主席姚剛被查,傳涉令計劃案

刊登於 2015-11-16

2012年1u001b月,香港,中國證監會副主席姚剛在亞洲經濟論壇上u001b演講。攝:Tung Ng/Eyepress News via AFP
2012年1月,香港,中國證監會副主席姚剛在亞洲經濟論壇上演講。

繼張育軍之後,中國證監會又一名以實幹能力聞名的少壯派官員被調查。11月13日晚8點,中紀委網站公布消息稱,中國證監會副主席姚剛涉嫌違紀,正接受組織調查。這是目前證監會被調查的最高級別官員。

今年9月16日,中紀委宣布證監會主席助理張育軍因涉嫌違紀接受調查。10月31日,中央第七巡視組進駐證監會,啟動為期兩個月的專項巡視。不到半月,證券會就再折一高管。

從2014年開始,姚剛將被調查的傳聞就甚囂塵上。2014年12月,姚剛直系下屬、時任證監會創業板發行監管部副主任的李量就被中紀委調查。此前,外界一直傳聞姚剛將轉任天津市副市長,但他最終未能赴任。

根據騰訊財經旗下的「棱鏡」欄目報導,李量被查後很長一段時間,姚剛未露面出席任何活動。今年8月,證監會發行部三處處長劉書帆因涉嫌內幕交易、僞造公文印章、受賄等犯罪,被依法採取刑事强制措施。而在2014年4月輪崗任職發行部前,劉書帆曾任姚剛的秘書。

當前資本環境如溫水煮青蛙,如不改革、不整改,不出3年資本市場會垮掉。

11月13日被調查的證監會副主席姚剛

姚剛於1962年5月出生, 1980年以高考狀元的身份入讀北京大學國際政治系,後公派赴日本留學,獲東京大學經濟學博士學位。在1993年進入中國證監會前,姚剛還曾在日本三洋證券、法國興業銀行、法國里昂信貸銀行從事投行及期貨業務。進入中國證監會後,姚剛也參與了期貨部的創辦。1999年姚剛被任命爲君安證券董事長,國泰、君安兩間證券公司合併後又擔任首任總裁。

2002年,姚剛回到證監會擔任發行監管部主任,此後執掌新股發行13年,有「發審皇帝」之稱。期間他曾推動市場化進程,在任內創立發審委制度及發行保薦人制度並延續至今。2008年,46歲的姚剛升任證監會副主席,並很快着手籌備創業板。當時,業界對姚剛的評價頗為積極,認為他是敢於開拓、積極務實的人物。

今年7、8月股災期間,姚剛曾作為證監會內最懂專業的領導參與救市,當時證監會負責救市的高層還包括目前已退休的副主席劉新華和9月份被調查的主席助理張育軍。被調查前,姚剛分管發行部、創業板部和人教部等多個重要一線部門。

據消息人士透露,姚剛被調查或與令計劃案相關。令計劃之弟令完成控制的私募基金匯金立方在創業板開板前一年成立,共投資過7家公司。而這7家公司均快速在A股市場上市,其中6家都在創業板,這些企業實現新股上市均發生在姚剛任內。此外,在令計劃案公佈前夕,姚剛的直系下屬、負責創業板發行業務的李量被調查,同時原銀監會副主席閻慶民在2014年12月調任天津市副市長,姚剛並沒有如外界傳聞所稱調任天津市副市長。

而據內地傳媒《財經》報導,姚剛被查或與其在職期間為企業IPO(首次公開募股,即「上市」)提供便利有關。2014年,姚剛及其家屬也曾被傳牽涉到北大方正高管案。根據政泉控股當時的說法,姚剛之子姚亮曾向北大方正CEO李友曾借錢,用於購買方正證券3000萬股股票,並藉此獲得巨額收益。

目前,官方並未披露姚剛被調查的原因。他最後一次露面是11月7日出席證監會與農業部合辦的一次論壇。

2000 萬股
今年7月4日,證監會暫停IPO,11月6日再度重啓IPO,並調整發行監管方式,將審慎監管條件改為信息披露辦法。2000萬股以下的小盤股取消詢價緩解,直接上網定價。此前,姚剛曾主管新股發行長達13年。

聲音

多數證監會落馬的官員與發行尤其是創業板發行有關。一個市場以融資爲主要目標、成本可以忽略不計,上市相當於取得通向金山的鑰匙,租金可想而知。創業板惹人關注,是因爲創業板除了硬性財務指標外,可以在創新的名義下進行多種操作,怎麽解讀都不錯。

金融時報專欄作者葉檀

金融腐敗一向被視爲「技術含量」比較高的「專業」領域。在新股上市前進駐,暴力拉升股價,在添加多重杠杆之後抽身退出,來錢速度極快又體量極大。因此,在業內人士看來,金融領域也是官商勾結的多發領域,「水很深」。

人民日報海外版帳號俠客島

證監會發審委

全稱「發行監管部」,隸屬中國證監會,主要負責股票的發行審核,普遍被視爲證監會最核心也最有權力的部門。企業從申請發行上市到最終挂牌成功,除了公開的各種財務成本、時間成本外,疏通發審渠道也需大批資金和人脈,這已成為證券發行的潛規則。因此證監會發行部和發審委官員的尋租行爲屢屢出現。2002年到2015年期間,姚剛擔任中國證監會發行監管部負責人。(資料來自網絡)

來源:財新網騰訊棱鏡第一財經金融時報

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